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| Bereich Finanzwelt & Bankpraxis |
| Moderator: TobiasH |
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| Swap-Satz |
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| Verfasst am: 10.10.2003 20:58 |
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Hallo!
Muss mich nun auch einmal an die vielen Besucher dieser Seite wenden.
Befinde mich zur Zeit im Block. Dort nehmen wir unter anderem Devisentermingeschäfte durch. Gerade eben sind wir bei der Berechnung des Swap-Satzes angekommen.
Eine kleine Vorgeschichte:
Unser Lehrer brachte uns folgende Berechnung bei:
(akt/360)
Kassakurs x Differenz der Zinssätze d. Länder x Tage
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100 x 360
Bei Durchsicht vom Grill (Ausgabe 2001, S.505) entdeckte ich jedoch folgendes:
Zähler bleibt gleich...
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(100 x 360) + (Zinssatz der Fremdwährung x Tage)
Jetzt mein(e) Problem/Frage:
Was ist denn nu richtig?
Dann nur noch eine winzige aber nicht unbedeutende Kleinigkeit:
Bei Angabe der Prämie Eur-Puts Termin 3 Monate: 1,49 - 1,60
Was nehme ich da für Kauf 500.000USD auf o.g. Termin?
Ist doch ne Prämie für die Option. Ist für die Höhe die ich ansetze jetzt das Aussehen des Kunden entscheident?
Fragen über Fragen...
Vielleicht kann ja jemand mit mir mitfühlen.
Bitte helft mir, sonst kann ich das ganze WE an nichts anderes denken (neh, is klar...)
Dankehatsuun jindo |
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| Verfasst am: 11.10.2003 18:29 |
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... keine panik, soweit ich mich noch damals anden berufsschulunterricht erinnern kann, ist die formel im grill die genauere berechnungsmethodes des swap-satzes, im allgemeinen aber nimmt man die allseits bekannte formel, wie sie euer lehrer genannt hat.
bei der formel im grill berücksichtigt man noch, daß der "normale" swapsatz über- bzw. der terminkurs unterzeichnet ist, da der (gleichfalls ungünstigere) umtausch der theoretischen zinserträge aus einer usd-anlage in eur nicht berücksichtig werden. deshalb wird noch im nenner das produkt zinsfaktor(ausland) und laufzeit dazuaddiert;
die mathematische herleitung ist wohl für den normalen berufsschulunterricht nicht von bedeutung, so daß ich mir dieses hier nun spare.
merke dir einfach die ganz normale formel, die reicht für die ausbildung vollkommen!!!
wenn du dich damit näher befassen willst, kann ich u.a. folgende literatur rempfehlen:
w.ochynski/d.wermuth: strategien an den devisenmärkten. |
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| Verfasst am: 11.10.2003 18:59 |
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Super, vielen Dank! hatsuun jindo |
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