 |
|
| Bereich Rechnungswesen, Steuerung und Controlling |
| Moderator: TobiasH |
|
|
| Bewertung von Liquiditätsreserven |
|
|
|
| Verfasst am: 05.11.2016 14:32 |
 |
 |
Ich hoffe mir kann jemand weiterhelfen.
Ich komme nicht auf die Lösungen.
3,75% Bundesanleihe mit Zinstermin 01.08
Nennwert Kurswert
Anfangsbestand 250.000 248.500
Kauf 06.04.2015 150.000 153.900
Verkauf 15.06.2015 200.000 203.600
a) durchschnittlichen, prozentualen Anschaffungskurs
b) den realisierten Erfolg in €
c) die noch nicht vereinnahmten Stückzinsen in €
d) den Bilanzwert der WP in €
Die Lösungen habe ich, stimmen aber alle nicht mir meinen Ergebnissen überein. Evtl Lösung falsch?
Meine sind:
100,1
1200€
2065,06€
201800€ |
|
|
|
|
| Verfasst am: 05.11.2016 15:07 |
|
|
Der durchschnittliche Anschaffungskurs beträgt 100,6%.
Berechnung:
Kurswert des Anfangsbesandes und der Käufe: Nennwert x100
(248.500 + 153.900) : 400.000 x 100
Der realisierte Erfolg resultiert aus den Verkäufen:
Gekauft wurden die WP zum Durchschnittskurs von 100,6% (Lsg. a) und verkauft wurden NW 200.000 zu 203.600 EUR, dies enstspricht einem Verkaufskurs von 101,8 % (203.600 : 200.000).
Gekauft zu 100,6% und verkauft zu 101,8% ergibt einen realisierten Kursgewinn von 1,2 %.
1,2 % x 200.000 EUR NW verkaufter Papiere ergibt einen realisierten Kursgewinn von 2.400 EUR .
(Oder in Kurswerten: 203.600 EUR Verkaufserlös - 201.200 EUR Kaufaufwand = 2.400 EUR realisierter Gewinn. )
Am 31.12. sind Stückzinsen vom letzten Zinstermin 1.8. (Zinsvaluta 31.7.) für 200.000 EUR NW aufgelaufen (250.000 EUR AB + 150.000 EUR NW Zukauf - 200.000 EUR NW Verkauf = 200.000 EUR NW Schlussbestand)
Stückzinsberechnung act/act:
31.7.15 - 31.12.15 = 153 Tage
Zinsperiode vom 31.7.15 - 31.7.16 d.h. inkl. 29.2., also 366 Tage
Stüickzinsen: (153 Tage x 200.000 EUR NW x 3,75) : (366 x 100) = 3.135,25 EUR
Ich hoffe, dass meine Lösungen richtig sind und ich mich nicht verrechnet habe.
Um den Bilanzwert ermitteln zu können, fehlt die Kursangabe am Bilanzstichtag (31.12.) |
|
|
|
|
| Verfasst am: 05.11.2016 16:55 |
|
|
Vielen Dank für deine Antwort.
bei c) stimmt laut Lösungsbuch das Ergebnis nicht.
Soll: 3143,84 lauten
Müsste man nicht die Stückzinsen nach berechnen die zwischen Kauf 06.04.15 und Verkauf 15.06.15 ?
d) Kurs am Ende des Geschäftsjahres lautet: 100,9 |
|
|
|
|
| Verfasst am: 05.11.2016 17:40 |
|
|
Es geht bei den Stückzinsen hier nicht um die, die beim Kauf bzw. Verkauf anfallen. In dieser Aufgabe wollen wir eine Bewertung zum Bilanzstichtag (31.12.) durchführen. Folglich müssen wir die aufgelaufenen, noch nicht vereinnahmten Stückzinsen berechnen. Das sind die Stückzinsen, die uns für die WP, die wir am 31.12. im Bestand haben (hier: 200.000 EUR NW), zustehen. Wir würden diese Stückzinsen am 31.12. erhalten, wenn wir die WP am 31.12. verkaufen würden. Daher aufgelaufene, noch nicht vereinnahmte Stückzinsen!
Die letzte Zinszahlung erfolgte am 1.8.15 (Zinsvaluta 31.7.15). In der Aufgabe ist heute der 31.12.15, daher stehen uns die Stückzinsen vom 31.7.15 - 31.12.15 zu (153 Tage). Der nächste Zinskupon ist am 1.8.16 fällig, daher ist die Zinsperiode vom Valuta 31.7.15 - 31.7.16 und in dieser Zinsperiode liegt ein 29.2., also sind es im Nenner 366 Tage. Ich bin so frei zu behaupten, dass das Lösungsbuch hier die falsche Antwort liefert oder es handelt sich um andere Jahreszahlen?
(Wenn Sie mit 365 Tagen im Nenner rechnen, kommen Sie auf die von Ihnen angegebenen Stückzinsen! Hier wurde das Schaltjahr dann nicht berücksichtigt.)
Nun zum Bilanzkurs:
WP der Liquiditätsreserve werden nach dem strengen NWP bewertet. Anschaffungskurs: 100,6 und Kurs am Bilanzstichtag 100,9 sind zu vergeichen und der niedrigere ist zu nehmen, also 100,6 %.
Schlussbestand: 200.000 EUR NW x100,6 %
+ aufgelaufene noch nicht vereinnahmte Stückzinsen (Lsg. c)
= 201.200 EUR Kurswert + 3.135,25 EUR = 204.335,25 EUR
Im Lösungsbuch müsste dann 204.343,84 EUR stehen. (Wenn das Schaltjahr wieder nicht berücksichtigt wurde!)
Ich hoffe, dass ich ein wenig weiterhelfen konnte. |
|
|
|
|
| Verfasst am: 05.11.2016 18:44 |
|
|
Danke Danke,
ich habe das gar nicht verstanden, dass hier die Zinsen vom 31.07 bis 31.12 berechnet werden müssen.
Jetzt ergibt alles einen Sinn. :)
Ich glaube hier wurde das Schaltjahr nicht berücksichtigt.
Deine Lösungswege haben mir sehr weiter geholfen.
Danke |
|
|
|
|
|
| |
