| Berechnung Optionen |
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| Verfasst am: 05.08.2010 17:06 |
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okay. dann hake ich das thema ab.
Danke für eure Erklärungen.
LG LeiLin |
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| Verfasst am: 05.08.2010 17:44 |
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Aufgaben zu Optionen werden in Abschlussprüfungen regelmäßig gestellt. |
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| Verfasst am: 06.08.2010 08:48 |
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Aber das sind doch eher einfache Aufgaben!
Da soviel Zeit beim Lernen drauf zu verwenden, würde ich nicht machen!
...muss natürlich jeder selber wissen ;-) |
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| Verfasst am: 06.08.2010 09:42 |
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bad, ich hab deswegen soviel zeit "verschwendet" weil ich das thema nie gekonnt hatte (in der BS war ich zu diesen thema nicht da). Somit würde ich auch die einfachen fragen komplett versemmeln. AUßerdem ist mir aufgefallen dass für einige einfachen Aufgabentypen sehr viele punkte gibt. wäre doch schade wenn ich diese punktequelle nicht nutze ;-) |
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| Verfasst am: 06.08.2010 09:53 |
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ja
aber hast doch jetz gerallt oder? |
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| Verfasst am: 06.08.2010 09:55 |
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japps,
danke nochmal |
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| Verfasst am: 06.08.2010 14:43 |
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Du kannst auch den Optionspreis einfach mit der Black-Scholes Formel berechnen!!! |
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| Verfasst am: 06.08.2010 14:44 |
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@player
was ist das denn schon wieder??? |
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| Verfasst am: 06.08.2010 14:45 |
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Vergesst die Black-Sholes Formel bitte in diesem Forum!
Die hat mit der Ausbildung zum Bankkaufmann rein garnichts zu tun!!!
lass dich nicht verwirren! |
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| Verfasst am: 06.08.2010 14:53 |
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Also bitte....die Black-Scholes Formel ist doch total simpel.
Klar ist es problematisch das das Modell von einer konstanten Volatilität und einer standardnormalverteilten Renditeverteilung ausgeht.
Jedoch ist es das am meisten in der Praxis genutzte Modell zum Option-Pricing. |
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| Verfasst am: 06.08.2010 14:57 |
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hääää....
bahnhof, abfahrt, kofferklaun? rembrandt? nachnam‘ kenn ich nicht!!!
ich versteh jetzt gar nichts mehr |
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| Verfasst am: 06.08.2010 15:03 |
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rom.. ich hab dir eine vorläufige formelsammlung zugesendet..
lern einfach die einfachen berechnunge auswendig.. sonst machst du dich nur noch verrückt ;-) |
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| Verfasst am: 06.08.2010 15:04 |
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danke, lin... |
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| Verfasst am: 09.08.2010 09:03 |
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Die Berechnung von Zeitwert und Innerer Wert sollte man verstehen. |
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| Verfasst am: 10.08.2010 14:10 |
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So, noch eine paar fragen:
1.) Erläutern Sie zwei Beweggründe, die die Solartronic AG veranlasst haben könnten, statt einer Aktienemission oder Emission einer normaler Schuldverschreibung , eine Optionsanleihe aufzulegen.
MIr fallen da keine Beweggründe für das Unternehmen ein :-(
2.) Nennen und erläutern Sie Frau Reich drei Gründe, die für eine Zeichnung der Optionsanleihen sprechen.
- Zum günstigen Zeitpunkt kann man seine Option ausüben und so den Basiswert sichern. Wo Frau Reich die Optionsanleihe hat, erhält sie Zinsausschüttungen, beim Umtausch in eine Aktie erhällt sie dann je nach Unternehmenslage Dividenden.
noch weitere Gründe?
3.) Erläutern SIe zwei Gründe, warum as deutsche Aktienrecht Frau Reich bei der Emission dieser Optionsanleihe ein gesetzliches Bezugsrecht einräumt.
da fällt mir keine vernünftige Antwort ein :-(
Kann jemand meine vorgegebene Antworten überprüfen und ggfs. korrigieren?
Danke und liebe Grüße Jessica |
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| Verfasst am: 11.08.2010 00:49 |
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zu 1.
Mögliche Gründe für die Ausgabe einer Optionsanleihe
• Der Emittent erhält zinsgünstiges Fremdkapital, weil der Zinssatz unter dem Zinssatz für normale Anleihen liegt.
• Eine sofortige Erhöhung des Eigenkapitals durch eine Emission von Aktien ist wegen der schlechten Ertragslage
- nicht wirtschaftlich, weil die Ausgabe von jungen Aktien wegen der niedrigen Notierung nicht den gewünschten Kapitalzufluss bringt oder
- nicht möglich, weil die bisherigen Aktionäre den Bezug
junger Aktien ablehnen. |
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| Verfasst am: 11.08.2010 00:50 |
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zu 2.
Anleger hat kein Umtauschrecht, sondern ein Bezugsrecht.
Vorteile für den Anleger
• Der Anleger hat ein Bezugsrecht, d. h. er kann, muss aber nicht die Aktien be-ziehen.
• Aus der Anleihe hat er Anspruch auf
- regelmäßige Zinszahlung in fester Höhe
- Rückzahlung zum Nennwert bei Fälligkeit
• bei steigenden Aktienkursen,
- steigt auch der Kurs der Optionsanleihe. Die Kursverluste sind begrenzt, weil sich der Kurs nach unten so verhält wie bei Anleihen mit gleicher Verzinsung.
- kann der Anleger die Aktien zum günstigen Preis beziehen, weil der Bezugs-preis bereits bei Emission der Optionsanleihe festgelegt wird
• nach Ausübung des Bezugsrechtes, z. B. im Verhältnis 4:1
ist er auch Miteigentümer an der Aktiengesellschaft (Sachgüter)
- Recht auf Mitbestimmung
- Chance auf Kursgewinne und auf Dividende
- Minderung des Inflationsrisikos |
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| Verfasst am: 11.08.2010 00:52 |
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zu 3.
§ 221 Abs. 4 AktG schreibt dies vor.
Den bisherigen Aktionären muss wegen der Kapitalverwässerung das Bezugsrecht eingeräumt werden |
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