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| Bereich Wertpapiere, Derivate, Börse |
| Moderator: TobiasH |
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| Frage zum Spread bei Optionen |
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| Verfasst am: 05.05.2007 21:23 |
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Hallo, ich hab mal ne Frage zum Spread und zwar sehe ich dass so richtig??? Bitte korrigiert mich...
Wenn ich steigende Kurse erwarte
Kauf niedriger Basispreis 40€(Long Call ) Kann günstiger beziehen
+ gleichzeitiger Verkauf höherer Basispreis 60€ (Short Call) muss evtl. liefern
Wenn ich fallende Kurse erwarte
Kauf hoher Basiswert 60€ (Long Put) Kann evtl. teurer verkaufen
+ gleichzeitiger Verkauf niedrigerer Basispreis 40€ (Short Put) muss evtl. annehmen.
Wäre schön, wenn Ihr mir helfen könntet
Gruß
Fabian |
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| Verfasst am: 06.05.2007 09:56 |
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Grundsätzlich wohl richtig.
Aber ich würde das ganze nicht als SPREAD bezeichnen.
Außerdem würde ich mir dazu mal die Höhe der verschiedenen Basispreise anschauen. Man unterscheidet zwischen in the money, at the money und out of the money, kann also nicht grundsätzlich sagen, dass man z.B. beim LONG CALL zum "niedrigen" Basispreis kauft.... . |
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| Verfasst am: 06.05.2007 12:10 - Geaendert am: 06.05.2007 13:01 |
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Annahme: long Call
- aktueller Aktienkurs des Basiswertes: 50 €
- Ausübungspreis (Basispreis) 40 €
Den sofort realisierbaren Betrag (innerer Wert) in Höhe von 10 € muss man beim Kauf der Call-Option bereits bezahlen.
Zu dem innerer Wert muss der Käufer noch den Zeitwert zusätzlich bezahlen.
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Der Spread ist ein vordatierter Handelsvertrag zweier Marktteilnehmer mit einer gekauften und einer gleichzeitig verkauften Option derselben Optionsart (Call oder Put) zu unterschiedlichen Zeitpunkten. Der Spread (der Unterschied) einer solchen Kombination kann sich auf die Basispreise und/oder auf die Laufzeiten der Option beziehen.
Quelle:
http://www.citiworks.de/Energielexikon.107+M58e8bd19fca.0.html?&L=0&type=0&uid=456
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Spread nennt man die Spanne (Unterschied) zwischen Kauf-und Verkaufspreis. |
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