| Optionsscheine |
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| Verfasst am: 23.06.2008 19:49 |
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Hallihallo,
ich verzweifle gerade an den Optionsscheinen und würde mich über etwas Unterstützung freuen:
Wie berechnet man:
- inneren Wert
- Aufgeld
- Zeitwert?
Hab das Gefühl, dass in jedem Buch was anderes drin steht. Ich komme mit den ganzen Begriffen immer durcheinander. Kann mir jemand helfen?! |
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| Verfasst am: 27.06.2008 12:07 |
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der innere wert ist die Diferenz zwichen den Basispreis und dem aktuellen Börsenkurs der Aktie geteilt durch das Optionsverhältnis.
Das Aufgeld ist der über den inneren wert hinausgehende preis für einen Optionsschein. ( Kaufpreis des os. - den inneren Wert )
beim zeitwert mus ich im mom passen |
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| Verfasst am: 27.06.2008 12:21 - Geaendert am: 27.06.2008 12:22 |
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Bsp zu Zeitwert an einem Call:
Aktie aktuell bei 90 Euro
OS berechtigt mich die Aktie zu 100 zu kaufen
OS hat einen Kurs von 2 Euro
Restlaufzeit z. B. 30 Monate
1:1
Zur zeit macht es keinen Sinn den Optionsschein zu nutzen, da ich die Aktie direkt günstiger haben kann.
Aber in 3 Monaten könnte die Aktie bei 110 Euro stehen, dann ist es günstiger sie über den OS zu kaufen.
Der Zeitwert ist also ein "Preis" den ich jetzt zahle, da ich noch die Chance habe besser zu stehen als ohne.
Der Zeitwert kann von vielen Faktoren beeinflusst werden:
Bsp: Zinsneveau, Volatilität der Aktie, Restlaufzeit des OS... |
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| Verfasst am: 28.06.2008 19:34 |
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Wie kann es rechnerisch passieren, dass der Wert meines Optionsscheines in die Höhe schnellt ? Welches Szenario ist da realistisch ? Wenn der Aktienkurs steigt, dann steigt ja der Wert des Optionsscheines ...
Hat jemand ein paar Beispiele, welche Optionsscheine für Anfänger empfehlenswert sind ? |
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| Verfasst am: 29.06.2008 14:15 - Geaendert am: 29.06.2008 14:16 |
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Die Optionsprämie setzt sich zusammen aus dem inneren Wert und dem Zeitwert:
Der innere Wert ist die positive Differenz zwischen dem Basispreis und dem aktuellem Börsenkurs. Somit hat ein Optionsschein einen inneren Wert, wenn der aktuelle Börsenkurs der Aktie
- bei einer Kaufoption über dem Ausübungspreis (Basispreis) liegt.
- bei einer Verkaufsoption unter dem Ausübungspreis liegt.
Der innere Wert ist nie negativ!
Der Zeitwert ist abhängig von der Laufzeit und von der Volatilität. Der Zeitwert einer Option ist die Differenz zwischen dem Optionspreis (Optionsprämie) und dem inneren Wert.
- Je länger die Laufzeit einer Option ist, desto höher ist der Zeitwert.
- Bei Fälligkeit der Option ist der Zeitwert Null.
- Der Zeitwert einer Option wird vor allem von der Volatilität und der Restlaufzeit beeinflusst. Dem-nach haben Optionen, die Out-of-the-money oder At-the-money sind, nur einen Zeitwert. Je länger die Laufzeit einer Option ist, desto höher ist der Zeitwert. |
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| Verfasst am: 01.07.2008 14:39 |
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www.godmode-trader.de/
da gibts ein unter "Wissen" viele Grundlagen ausführlich erklärt. (Auch OS) |
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| Verfasst am: 02.07.2008 14:42 |
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Vielen Dank!!!!
Die Antworten haben sehr geholfen und etwas Licht ins groooooße Dunkel gebracht.
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