| schnell noch mal Finanzierungsschatz |
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| Verfasst am: 10.05.2010 16:21 |
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Habe meinen Lösungsbogen in dem Durcheinander verloren, kann mir jemand sagen wie man auf die Lösung kam:
Kunde erteilt am Montag, 05.05.08, einen Kaufauftrag über nominal 9.500 EUR Finanzierungsschätze mit 1jähriger LZ:
Mai 2008/12 Fälligkeitstag 20.05.09 Verkaufszins 3,43% Rendite 3,55% gültig ab 28.04.08 12 Uhr
Mai 2008/24 Fälligkeitstag 20.05.10 Verkaufszins 3,46% Rendite 3,65%
Ermitteln Sie a) Zinstage = 378
Handelstag + 2 = 07.05. und dann bis zum 20.05. des nächsten Jahres
b) Kaufpreis : 9184,96 € - aber wie komme ich da drauf?
Eigtl müsste ich ja die 9500 für t1 auf t0 mit der Rendite abzinsen und dann noch mal eine unterjährige Verzinsung reinrechnen aber das weiss ich von der Uni und nicht vom Schulunterricht, also wie ist die "einfache Lösung" :-)
Merci! |
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| Verfasst am: 10.05.2010 17:16 |
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Die Lösung zu b) ist falsch.
Zinsgutschrift: 9500*3,43*378/ 36500
=337,46€
Belastung: 9500-337,46€=9162,54€ |
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| Verfasst am: 10.05.2010 17:35 |
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Ah deswegen kam ich nicht auf das Ergebnis, das dumme Ding steht falsch hier... habe auch gerade gesehen das a) falsch ist. Es wird nicht vom 07.05 (Erfüllungstag) an gerechnet sondern vom Zinsvaluta wie immer (dachte bei Finanzsch. gibt es kein Zinsvaluta..?) naja und der letzte Tag wird auch nicht mitgezählt - was ja Sinn macht. |
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| Verfasst am: 10.05.2010 17:40 - Geaendert am: 10.05.2010 17:43 |
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Also ich hab so gerechnet ..... steht auch im Kompaktwissen
Beginn: Handelstag + 2 Börsentage wäre der 07.05
bis 19.05 (Ein Tag vor Fälligkeit , weil bei Finanz.Sch, der letzte Tag nicht mitverzinst wird)
So.....
Mai 25
Juni30
Juli 31
Aug 31
Sep 30
Okt 31
Nov 30
Dez 31
Jan 31
Feb 28
März 31
April 30
Mai 19
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378 Tage |
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| Verfasst am: 10.05.2010 17:42 - Geaendert am: 10.05.2010 17:43 |
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Es ist die Erfüllungsvaluta maßgeblich! Erfüllungsvaluta 07.05 ( Einschließlich) bis einen Tag vor Fälligkeit 19.05 (einschließlich)!
Und a) 378 Tage ist vollkommen korrekt, Renovatio. |
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| Verfasst am: 10.05.2010 17:43 |
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Ok dann hatte Herrmann das falsch dargestellt.
Man bin ich froh das man den mist in der bank nicht selbst ausrechnen muss :-) |
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| Verfasst am: 10.05.2010 17:46 |
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Gut das kaum noch Banken Bundeswertpapiere verkaufen !!!
Aber die Regelung mit der Erfüllungsvaluta und der letzte Tag fällt raus , gibts nur bei Finanz.Sch.
Bei Bundesschatzbriefen wird glaub ich wieder ganz normal mit Stückzinsvaluta gerechnet , oder ?? |
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| Verfasst am: 10.05.2010 17:50 |
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Bei Erwerb von Bundesschatzbriefen, Bundesobligationen und Bundesanleihen muss der Käufer Stückzinsen zahlen.
Stückzinsenberechnung:
Zinstermin bis Zinsvaluta. |
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| Verfasst am: 10.05.2010 17:51 |
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Also bei der Berechnung der Tage:
Handelstag + 2 Börsentag - 1 Kalendertag
Richtig ?? |
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| Verfasst am: 10.05.2010 17:54 - Geaendert am: 10.05.2010 17:57 |
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Korrekt.
Anmerkung: Weltweite Feiertage gelten wie Samstage und Sonntage.
Am 13.05.2010 hätten wir ja Feiertag, ABER da dieser nicht in der restlichen Welt bzw. Börse gilt, ist der auch nicht zu berücksichtigen. |
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| Verfasst am: 10.05.2010 18:17 |
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Blöde Frage... wenn ich bei Finanzierungsschätzen einen Auftrag über einen nominalen Betrag bekomme... muss ich dann immer den geringeren Belastungsbetrag ausrechnen?
Es kommt doch auch keiner in die Bank und sagt, er will am Ende so und soviel rausbekommen... würde iwie mehr Sinn machen auszurechnen, wie hoch der Auftrag sein müsste, damit er am Ende mehr rausbekommt als das, was ihm schon zur Verfügung steht... oder verwirre ich mich jetzt gerade selbst? ^^ |
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| Verfasst am: 10.05.2010 18:21 - Geaendert am: 10.05.2010 18:24 |
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Bei den Finanzierungsschätzen wird immer der Nominalbetrag zurückgezahlt.
Es ist immer die Zinsgutschrift zu ermitteln und diese dann vom Nominalbetrag abzuziehen um den Belastungsbetrag rauszubekommen.
Dies ist bei beiden Typen gleich.
Weißt du denn auch, wie du auf die Rendite kommst, Devilinside?
Diese ist zwar vorgegeben, jedoch kann durchaus der Rechenweg verlangt werden! |
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| Verfasst am: 10.05.2010 18:32 |
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Rendite=
(nom. Zinssatz + (Rückzahlungskurs - Erwerbskurs)
____________________________)*100
(Restlaufzeit)
_______________________________________________
Erwerbskurs
???
Hoffe, ich habs jetzt nicht durcheinander geschmissen... ist doch die ganze normale Formel für Effektivverzinsung von festverz. Schuldverschreibungen!? |
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| Verfasst am: 10.05.2010 18:33 |
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Seit wann haben Finanzierungsschätze einen Erwerbskurs, wenn sie nicht an der Börse gehandelt werden?
Die Effektivzinsformel kann hier nicht angewandt werden! |
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| Verfasst am: 10.05.2010 18:35 |
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Bring mich nicht durcheinander ^^
Ich schmeiß grad alles durcheinander... ahhhh... |
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| Verfasst am: 10.05.2010 18:37 |
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So eine Frage könnte durchaus vorkommen.
Renditeberechnung bei Finanzierungsschätzen:
Zinsen*365*100( bei Schaltjahren 366*100)
_____________________________________
Kapitaleinsatz( hier Belastungsbetrag)*errechnete Zinstage |
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| Verfasst am: 10.05.2010 18:39 |
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Danke :) habs grad im Kompaktwissen nochmal nachgeschlagen...
Bei Bundesschatzbrief Typ B wird doch für die Rückzahlung eigentlich immer diese Tabelle angegeben, oder?
Wie sollte man es auch anders ausrechnen, wenn der Zinssatz jedes Jahr steigt... !? |
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| Verfasst am: 10.05.2010 18:42 |
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Der Rückzahlungswert bei Bundesschatzbriefen Typ B erliest sich aus den beiden Tabellen.
Tabelle 1: Da steht der Rückzahlungswert für alle Jahre.
Gibt der Kunde heute, am 10.05.2010 den Schatzbrief zurück, muss der Rückzahlungswert vom 30.04.2010 genommen werden.
Zuzüglich kommen die Zinstage, in dem Fall 11 Tage, da Zinsvaluta 11.05. auf den Nennwert drauf, die sich aus der Tabelle II erlesen lassen. |
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| Verfasst am: 10.05.2010 18:55 |
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Okay... mit den Tabellen bin ich bisher ganz gut zurecht bekommen :)
jetzt nurnoch die Formel für Effektivverzinsung merken ^^ |
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