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| Bereich Wertpapiere, Derivate, Börse |
| Moderator: TobiasH |
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| Kurs Aufgabe |
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| Verfasst am: 17.08.2011 11:32 |
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Hallo zusammen =)
Ich brauche eure Hilfe, da ich einfach bei einer Aufgabe nicht weiterkomme.
Hier die Ausgangssituation:
Berechnen Sie in den folgenden Fällen jeweils den Gutschrifts- oder den Belastungsbetrag in EURO. Geben Sie jeweils an, welchen Kurs Sie Ihrer Berechnung zugrunde legen.
Stellen SIe die Lösungswege in nachvollziehbaren Schritten dar und runden Sie Ihre Ergebnisse kaufmännisch auf 2 Nachkommastellen.
Kursinformationen EUROP-FX:
Referenzkurz USD (Mittelkurs) 1,2409
Geld-/Briefspanne: Marge pro Seite 0,0030
Kunden- Terminkurs: Abstand zum Kassakurs (Geld-oder Briefkurs) 0,074
KI untereinander: Abrechung zu gespannten Kursen ( je 1/2 Geld-/Briefspanne)
Beim Sichtkurs istzusätzlich eine halbe G-/B-Spanne zu berücksichtigen
Annahme: Gebühren bleiben unberücksichtigt.
a) Die Sparkasse belastet einen Kunden mit dem Gegenwert eines Importakkreditivs über 70 000 USD.
b) Die Sparkasse kauft über die Landesbank die in a) genannten 70 000 USD an.
c) Die Sparkasse kauft von einem Kunden Fremdwährungsschecks im Gegenwert von 10 000 USD an.
d) Ein Kunde erhält in 2 Monaten 150 000 USD, die bei der Sparkasse gegen Euro umgetauscht werden sollen. Er schließt mit der Sparkasse ein Kurssicherungsgeschäft ab. Es ist ein Report auf den Kassakurs zu berechnen.
Ich verzweifel bei der Aufgabe :/
Ich hoffe, ihr könnt mir helfen!
Danke! |
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| Verfasst am: 18.08.2011 02:02 - Geaendert am: 18.08.2011 02:13 |
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Bin zu faul gerade die anderen Aufgaben bis auf d) zu machen:
Also: Mittelkurs: 1,2409 + 0,0030 1/2 Geld-Briefspanne= Brief Kassakurs: 1,2439
Kunden Terminkurs Abstand( Muss richtig SWAP-Satz heißen): 0,074
Soo, da ein Report erfolgt, die Zinsen in den USA also höher sind als in der EU und der Zinsnachteil für Euroanlagen ausgeglichen wird, addieren wir den SWAP-Satz auf den Kassakurs.
Terminkurs: 1,2439+0,074=1,3179.
So und nun: 150 000 USD : 1,3179= 113817,44€
PS: Ok, c) auch noch, weil ich so nett bin:
Fremdwährungsschecksankäufe werden zum Sichtkurs abgerechnet.
Briefkassakurs: 1,2439+
+ 1/2 Geld Brief: 0,0030
=Sichtkurs: 1,2469
Gutschrift: 8019,89€ |
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| Verfasst am: 18.08.2011 09:39 |
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Danke dir shconmal, aber hast du dich vielleicht bei c) vertan?
ich wäre vom Geldkurs also 1,2379 ausgegangen und hätte die 1/2 G/B-Spanne 0,0015 dazugerechnet, also insgesamt einen Kurs von 1,2394?
LG |
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| Verfasst am: 18.08.2011 19:01 |
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Nein, meine Lösung ist zu 100% korrekt. Es werden bei den Schecks USD angekauft von der Bank. Der Kunde erhält immer den schlechten Kurs.
Wenn du den Geldkurs nimmst und die 1/2 Spanne addierst, dann erhält der Kunde einen besseren Kurs und die Bank macht weniger Gewinn.
Deshalb ist der Sichtkurs IMMER: Kassabriefkurs + 1/2 Geld-Briefspanne!!! |
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| Verfasst am: 19.08.2011 00:26 |
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Anbei die Lösungen:
a) 1,2409 - 0,0030 = 1,2379; 70.000 USD / 1,2379 = 56.547,xx EUR Belastung
b) 1,2409 - 0,0015 = 1,2394; 70TUSD / 1,2394 = 56.478,xx
c) 1,2409 + 0,0030 + 0,0030 = 1,2469; 10TUSD / 1,2469 = 8.019,xx
d) 1,2409 + 0,0030 + 0,074 = 1,3179; 150TUSD / 1,3179 = 113.817,xx
Die G/B Spanne ist nicht 30 Pips sondern 60 Pips - das war dein Fehler. Das ist aber auch im Text schlecht dargestellt weil es heißt "G/B Spanne: 30 Pips je Seite" das kann schnell verwirren. Und die Swapstellen sind ja mal - wie auch der Report (aber das ja nur aktuell) - völlig realitätsfern. Mal abgesehen das wir im Forward Abschläge haben, muss die Zinsdifferenz ja gewaltig sein. Ich glaube mein System hat heute 190 Swapstellen auf 2 Jahre Forward angezeigt und hier sind wir 740 Stellen auf 2 Monate??? Alles klar... Da müssten ja in den Staaten 10% und hier 0% sein ;-) |
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| Verfasst am: 19.08.2011 00:39 |
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Das sind Berufsschulaufgaben, die sind nie realistisch gestellt. |
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