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| Bereich Wertpapiere, Derivate, Börse |
| Moderator: TobiasH |
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| Optionsanleihe |
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| Verfasst am: 06.12.2012 17:42 |
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Muss zu heute das Thema Optionsanleihe bearbeiten und kann leider folgendes nicht verstehen, vielleicht könnt ihr mir da weiterhelfen:
Wenn der Optionspreis unter dem Aktienkurs liegt, werden während der Optionsfrist alle Optionsrechte ausgeübt.
Diesen einen Satz verstehe ich leider nicht, da ich mir nicht vorstellen kann was "ausüben der Optionsrechte " bedeutet.
Verkauft man die dann an der Börse oder was ist da genau gemeint? |
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| Verfasst am: 06.12.2012 17:51 |
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Wenn man mit Hilfe des Optinsscheins die Aktien günstiger als über die Börse bekommt, werden während der Optionsfrist alle Optionsrechte ausgeübt, indem mit Hilfe der Opionsscheine die Aktien bezogen werden. |
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| Verfasst am: 07.12.2012 17:29 |
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Was ist die Definition vom Innerer Wert, Aufgeld und Hebel?
Brauch dringend hilfe! |
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| Verfasst am: 07.12.2012 18:58 - Geaendert am: 07.12.2012 19:09 |
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Aktienkurs
--------------------- = Hebel
Kurs der Option
Der Käufer will mit geringerem Kapitaleinsatz einen sehr hohen prozentualen Gewinn erzielen.
Er will die Hebelwirkung (den Leverage-Effect) nutzen:
Steigt der Kurs der Aktie, so steigt auch der Kurs der Option um fast denselben €- Wert.
Da der Einsatz prozentual geringer ist, ist die Steigerung in % wesentlich höher.
Beispiel:
Call = Kaufoption
Ausübungspreis = Basispreis = 92 €
Kurs der Aktie = 100 €
InnererWert = 8 €
Wenn der Kurs der Option 10 €, zahlen die Käufer 2 € mehr als der Innere Wet ist.
Hebel = 100 € / 10 € = 10
Steigt die Aktie um 10 € auf 110 €, so wird die Option auch um 10 € auf 20 € steigen.
Während die Aktie um 10 %, steigt die Option wegen des Hebels um 100 %. |
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| Verfasst am: 07.12.2012 19:05 |
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Der innere Wert ist die positive Differenz zwischen dem Basispreis und dem aktuellem Börsenkurs. Somit hat ein Optionsschein einen inneren Wert, wenn der aktuelle Börsenkurs der Aktie
- bei einer Kaufoption über dem Ausübungspreis (Basispreis) liegt.
- bei einer Verkaufsoption unter dem Ausübungspreis liegt.
- Merke: Der innere Wert ist nie negativ! Er kann bei sofortiger Ausübung des Rechts erzielt werden.
Der Zeitwert (Aufgeld) ist abhängig von der Laufzeit und von der Volatilität. Der Zeitwert einer Opti-on ist die Differenz zwischen dem Optionspreis (Optionsprämie) und dem inneren Wert.
- Je länger die Laufzeit einer Option ist, desto höher ist der Zeitwert.
- Bei Fälligkeit der Option ist der Zeitwert Null.
- Der Zeitwert einer Option wird vor allem von der Volatilität und der Restlaufzeit beeinflusst. Dem-nach haben Optionen, die Out-of-the-money oder At-the-money sind, nur einen Zeitwert. Je länger die Laufzeit einer Option ist, desto höher ist der Zeitwert. |
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