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| Bereich Wertpapiere, Derivate, Börse |
| Moderator: TobiasH |
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| Wandelanleihe |
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| Verfasst am: 11.09.2014 12:45 |
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Hallo,
ich benötige Eure Hilfe.
Ich habe es trotzdem versucht, die Aufgaben zu lösen, obwohl die Anleihen mir Probleme bereiten.
Wer kann meine Ergebnisse korrigieren und ein wenig erklären.
Vielen Dank im Voraus für Eure Mühe.
Wandelanleihe auf Wolf Bikes AG-Aktien
Bezugsrecht: 10 Aktien der Wolf Bikes AG berechtigen zum Bezug von 100,00 EUR Nennwert Wandelanleihe
Ausstattungsmerkmale der Wandelanleihe
Emittentin: Wolf Bikes AG
Emissionsbetrag: 20.000.000,00 Wandelanleihe
Stückelung: 1.000,00 EUR
Fälligkeit 30. Oktober 2018
Nominalzinssatz: 1,5 % p.a.
Emissionspreis: 100,5 %
Wandlungsrecht: 100,00 EUR Nennwert Wandelanleihe in 3 Aktien der Wolf Bikes AG ohne Zuzahlung
Wandlungsfrist: 30. Oktober 2015 bis 29. Oktober 2018
Kündigungsrecht der Wolf Bikes AG: nach dem Zinstermin 2015
Börsenhandel: Regulierter Markt Frankfurt
Konto
Kontokorrentkonto:
Dispo 10.000,0O EUR, Online-Führung, Bankkarte, Kreditkarte H 2.365,12 EUR
Sparkonto:
Vereinbarte Kündigungsfrist drei Monate, aktueller Zinssatz 0,25 % p.a. 1.487,33 EUR
Tagesgeldkonto:
Aktueller Zinssatz 0,75 % p.a. 28.522,54 EUR
Depot:
285,251 Stück Europa-Fonds, Rücknahmepreis 83,35 EUR 23.775,67
400 Stück Wolf Bikes AG-Namensaktien, aktueller Kurs 28, 15 EUR 11.260,00 €
400 Bezugsrechte auf die Wandelanleihe der Wolf Bikes AG
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(Frage 1)
Ermitteln Sie die Höhe des Nennwerts der Wandelanleihe, den der Kunde aufgrund seines Aktienbestands beziehen kann.
Nennwert = (400 x 100) / 10
Nennwert = 4.000,00 €
(Frage 2)
Ermitteln Sie, um wie viel EUR je Aktie die Wandlung der Anleihe in die Aktie heute teurer wäre als der Direkterwerb der Aktie an der Börse!
(1 x 100) / 3 = 33,33 €
Aktueller Kurs: 28,15 €
Differenz: 33,33 – 28,15 = 4,85 € teurer
(Frage 3)
H. Probst entschließt sich nach Abwägung aller Chancen und Risiken zum Kauf von 3.000,00 EUR Nennwert Wandelanleihe.
Ermitteln Sie die Höhe der Zinsgutschrift, die der Kunde beim nächsten Zinstermin erhält, wenn sein Freistellungauftrag bis auf 15,00 EUR ausgenutzt ist und der Saldo des Verlustverrechnungstopfs 0,00 EUR beträgt:
Zinsen: 3000 x 1,5 % = 45 €
45 – 15 = 30 €
(./. Abgeltungssteuer und Solidaritätszuschlag)
30 x 25 % )= 7,5 %
7,5 x 5,5 % = 0,4125
45 -7,5 – 0,4125 = 37,09 €
(Frage 4)
Ermitteln Sie, wie viele neue Aktien der Wolf Bikes AG er im Rahmen der Wandlung maximal beziehen kann.
(3000 . 3) / 100 = 90 Aktien |
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| Verfasst am: 11.09.2014 15:06 - Geaendert am: 11.09.2014 21:11 |
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Ist nun die Stückelung 1000 € oder 100 €?
zu 1. Nennwert = 400/10 • 100 = 4.000,00 €
zu 2. Wandlungsrecht = 100,5 / 3 = 33,50 €; Differenz: 33,50 – 28,15 = 5,35 € teurer
zu 3.
Annahme: Kirchensteuer 9%
Bruttozinsen: 3.000 € • 1,5 % = 45,00 €
./. KESt = (45 – 15) /4,09 =7,33
./. SoliZ = 7,33 € • 5,5 % = 0,40 €
./. Kirchensteuer: 7,33 * 9%=0,65
= Gutschrift, wenn EV. = 36,62 €
zu 4. (3000/100 • . 3 = 90 Aktien |
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| Verfasst am: 11.09.2014 15:51 |
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Hallo Herrmann,
danke für Deine Mithilfe.
Die Aufgabe habe ich richtig abgeschrieben: Stückelung 1.000,00.
zu 3. Bei der Frage wurde Kirchensteuer nicht erwähnt. Soll ich Kirchensteuer auch abziehen? |
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| Verfasst am: 12.09.2014 13:32 - Geaendert am: 12.09.2014 13:35 |
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In diesem Jahr wird die Kirchensteuer nicht automatisch abgezogen, aber ab 2015 ist dies der Fall.
Die Angaben stammen aus der Abschlussprüfung Winter 2013/2014. Als Stückelungwar tatsächlich 1.000 € angegeben. |
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