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| Bereich Wertpapiere, Derivate, Börse |
| Moderator: TobiasH |
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| Optionspositionen Straddle und Strangle |
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| Verfasst am: 10.12.2004 13:48 |
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Ich brauche Informationen über die Optionspositionen Straddle und Strangle. Kann mir dabei evtl. jemand weiter helfen?
Vielen Dank |
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| Verfasst am: 10.12.2004 14:02 - Geaendert am: 10.12.2004 14:22 |
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Strangle:
gleichzeitiger Kauf eines Call / Put auf den gleichen Basiswert mit gleichem Strike und gleicher Laufzeit.
Damit spekuliert man i.d.R. auf eine steigende Vola, unabhängig davon, ob die Kurse steigen oder fallen weil durch diese die Preise für Call/Put steigen.
Diese Position ist nicht marginpflichitg, dein Risiko ist auf die Optionsprämien begrenzt. Bei Fälligkeit bist du Plus, wenn eine Position ein größeres Plus aufweist als dein Prämieneinsatz. Kommt in der Praxis aber nur sehr sehr selten vor das diese Position bis zur Fälligkeit gehalten wird.
Strangle:
Gleichzeitiger Kauf eines Call/Put mit gleichen Verfall auf den selben Basiswert aber mit unterschiedlichem Strike. I.d.R. kauft man einen Put mit niedrigerem Strike als den Call, so das meistens eine der Positionen im Geld liegt.
Der Preis eines Strangle ist meistens niedriger als der eines Straddles, dafür reagiert diese Position wgen des niedrigeren Vegas auch nicht so stark auf steigende Volas.
Du kaufst einen Call und einen Put auf einen |
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| Verfasst am: 10.12.2004 15:13 |
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Da hat aber einer aufgepasst! Respekt! Woher weiß man sowas? Oder haste etwa nachgelesen? |
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