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| Bereich Wertpapiere, Derivate, Börse |
| Moderator: TobiasH |
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| Wertentwicklung vs. Ertrag |
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| Verfasst am: 09.11.2005 09:28 - Geaendert am: 09.11.2005 09:29 |
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Hi,
was ist für den Kunden bedeutungsvoller?
Fonds sind ja Flat-Notiert, d. h die Fondspreise steigen zum ausschüttungstermin und sinken dann bei ausschüttung.....
Jetzt ist es ja so, dass der Wert des Fonds sinkt und bei thesaurierung um den ertrag steigt......
ist es also so, dass ich dem kunden nicht sagen kann, dass der z.B eine Wertentwicklung des lfd. jahres von 8,6 % hat und im letzten jahr eine Ertrag von 2,8 %?????? |
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| Verfasst am: 10.11.2005 21:32 |
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Weiß zwar nicht wie institutsabhängig die Fondsporträts bespw. sind. aber bei der jährlichen Rendite/pPerformance handelt es sich um absolute Zahlen. Heißt es wurde alles berücksichtigt.
Der Kunde hat ja die Wahl:
Ausschüttende Fonds. der Fonds schüttet aus, der Kurs sinkt um den Betrag. wenn der kunde nun wünscht wird die ausschüttung einem Extra-Konto bspw. Geldmarktkonto gutgeschrieben. Öfters ist es aber so das der Ertrag reinvestiert wird und neue anteile gekauft werden. Agio fällt wieder an, vielleicht mit einem Reinvestierungsrabatt.
Bei der Thesaurierung hat er nicht die wahl. Der Fonds selbst schüttet nicht aus, sondern legt es wieder an. Kumulativeffekt entsteht. kein erneutes Agio
Versuch der Klärung deiner Differenzierung
wenn du splitten willst und beides erwähnst ein Tipp:
Schaue dir den Kaufkurs des Kunden an: bspw. 100€
Nun der Kurs ist bei 110€ nach einem Jahr und 4€ werden ausgeschüttet.
Rendite 10% ,
diese Performance wird als Wertentwicklung im Porträt beschrieben absolute Zahl (´bspw werden Verwaltungsgebühren und weitere Kosten hier berücksichtigt, allerdings nicht das Agio)
Kursgewinn:6%
(Kursgewinnde der Aktie oder der Rente)
Ausschüttung 4%, wenn du das als Ertrag bezeichnen willst
(Zinsen und Dividende bei WP-Fonds)
HAbe das Agio in der Bsp Rechnung weggelassen!
Hoffe ich konnte dir helfen! |
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