| Levearge Effekt...Hebelwirkung |
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| Verfasst am: 20.11.2005 13:43 |
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Meint ihr das muss man für die AP drauf haben???
Bestimmt oder? Habs mir noch nciht angeschaut bzw. versteh es nicht wirklich...
könnt ihr mir es kurz in eueren Worten erklären???
DANKE |
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| Verfasst am: 20.11.2005 13:47 |
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denke wir brauchen das...
aber halt nur wie man das ausrechnet..
ist das nicht, wo man den aktienkurs durch den kurs des optionsscheins teilt oder so..
das ist aber auf jeden fall der faktor, um den sich die kursänderungen der aktie im optionsschein wiederspiegeln, oder???
hab das auch noch nicht so drauf...
guck mir nur noch mal genau an wie man das rechnet.. |
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| Verfasst am: 20.11.2005 13:57 |
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Also der Hebel zeigt die prozentuale Änderung des Optionsscheines gegenüber der Aktie an.
Bsp.: Kurs der Aktie 100€, Optionskurs 20€,
Rechnung: Kurs der Aktie/Optionskurs: 100/20= 5,
d.h., wenn sich die Aktie um ein Prozent verändert, ändert sich der Kurs des Optionsscheines um 5 Prozent...
Natürlich in beide Richtungen
Gruss
Björn |
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| Verfasst am: 20.11.2005 14:12 |
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Da muss man doch das Bezugsverhältniss mitberücksichtigen, oder? |
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| Verfasst am: 20.11.2005 14:20 |
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Bezugsverhältnis?`
Du meinst Optionsverhältnis |
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| Verfasst am: 20.11.2005 14:57 |
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Hier sind nur der Kurs der Aktie und die Optionsprämie wichtig. Die ins Verhältnis gesetzt zeigen den Hebel. So wie das eben schon ganz richtig erklärt wurde.
Man sagt ja auch immer, dass man bei einer Option mit weniger Einsatz mehr Gewinn erzielen kann. Deshlabd er Hebel.... |
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| Verfasst am: 20.11.2005 15:53 |
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Der Leverage- Effekt besagt, dass wenn die Gesamtkapitalrendite höher ist als der Fremdkapitalzinssatz, eine zunehmende Aufnahme von Fremdkapital die Eigenkapitalrendite erhöht.
Mit Optionen hat der nichts zu tun. |
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| Verfasst am: 20.11.2005 15:58 |
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In beiden Fällen gibt es einen Hebel:
Mit einem niedrigen Fremdkapitalzins kann man die Eigenkapitalrendite nach oben hebeln und
der Preis einer Option wird durch Preiserhöhung des hinterlegten (veroptierten) Wertes (Basiswertes) nach oben gehoben. |
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| Verfasst am: 24.01.2006 14:53 - Geaendert am: 24.01.2006 14:57 |
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@bjoern :
Wie unterscheiden sich Hebel und Omega genau?
Hebel:
Der Hebel setzt den Wert der Aktie im Bezug zum Optionspreis (unter Berücksichtigung des Bezugsverhältnisses). Diese Kennzahl allein hat keine weitere Aussagekraft.
Omega:
Das Omega berücksichtigt, daß sich entsprechend des Black-Scholes Modells die Kursbewegung des Underlyings nur zum Teil auf den Preis der Option auswirkt, nämlich bezogen auf die Wahrscheinlichkeit, mit der die Option ausgeübt werden kann, also unter Berücksichtigung des Delta. Ein Hebel von 9 entspricht bei einem Delta von 60% nur einer "echten" Hebelwirkung von 5,4.
Die Formel für Omega: Omega = Hebel x Delta, oder ausführlich:
Omega = Kurs des Underlyings / Optionspreis / Bezugsverhältnis x Delta.
Nixda Hebel = prozentuale veränderung.....
völliger quatsch!!!!! |
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