| Finanzierung |
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| Verfasst am: 16.11.2005 12:21 |
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HuHU!
Brauche HIlfe. Hab ne Aufgabe bekommen.
Und zwar hat ein Kunde folgende Wertpapiere:
4,25% Bundesobligationen, Serie 133 von 99, fällig am 26.111.2004!!!
3,25% - 6,25% Bundesschatzbriefe Typ B, Ausgabe 1998/2, fällig am 01.01.2005!!!
3,19% Finanzierungsschätze, fällig am 20.02.2003!!!
Das ganze findet 2002 statt.
Welches davon sollte der Kunde für eine Finanzierung verwenden und warum? |
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| Verfasst am: 16.11.2005 12:59 |
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Würde die Schätze nehmen...geringster Zins und am schnellsten wieder frei. Bis dahin halt eine Zwischenfinanzierung. |
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| Verfasst am: 16.11.2005 13:18 |
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Finanzierungsschätze kann man doch gar nicht vorzeitig verkaufen oder irre ich mich da?
Ich würde die Bundesschatzbriefe verkaufen, da man davon 5000 pro monat vorzeitig verkaufen kann.
bei den obliogationen kommt es auf den aktuellen kurs an, wenn sie and der börse gehandelt werden. würde man sie mit kursgewinn verkaufen wär auch dies sinnvoll. |
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| Verfasst am: 16.11.2005 14:31 |
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Wo steht, dass die vorzeitig verkauft werden sollen?
->
"3,19% Finanzierungsschätze, fällig am 20.02.2003" |
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| Verfasst am: 16.11.2005 14:34 |
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Ich würd auch die Finanzierungsschätze nehmen, da sie wie schon gesagt am schnellsten frei werden und den geringsten Zins haben. Dann muss zwischenfinanziert werden (Cross Selling, nämlich für die Bank zusätzlicher Zinsertrag, aber du kannst halt auch die anderen nehmen.
Gruß, Simone |
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| Verfasst am: 16.11.2005 16:03 |
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Die Aufgabe wurde in der Winterprüfung 2002/03 gestellt.
Im Herbst 2002 war richtig:
Verkauf der Bundesobligation. Kurswert 10.710,00 € + Zinsen von ca. 450,00 € reichen zur Finanzierung aus. Damit ist der Erhalt der gegen Ende der Laufzeit höher verzinslichen Bundesschatzbriefe möglich, die bei einem eventuellen späteren Verkauf auch keinem Kursrisiko unterliegen. Die vorzeitige Rückgabe der Finanzierungsschätze ist nicht möglich. |
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| Verfasst am: 16.11.2005 16:17 |
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Ohne ausreichende Angaben (die hier ja nicht gegeben waren), hätte man auf die Lösung auch nicht kommen können. |
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| Verfasst am: 16.11.2005 16:29 |
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In der Originallösung gibt es dazu 3 richtige Lösungen
1. Verkauf der B-Obliogationen, mit der BEgründung die Herrmann geschrieben hat.
oder
2. Verkauf der F-Schätze, mit der Begründung von Deep-Blue
oder
3. Verkauf der Bundesschatzbriefe. Allerdings ist hier di Anmerkung, das die Begründung sehr gut sein muss, weil die B-Schatzbriefe die höchsten Zisnen haben |
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| Verfasst am: 16.11.2005 20:20 |
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Wir hatten die Aufgabe auch in der Vorbereitung.....glaube das sind die daten der aufgabe oder?????
obligation 10.500,00€ fällig 26.11.04
Bundesschatzbrief 12.271,01€ fälli 01.01.2005
Finanzierungsschatz 11.000,00€ fällig 20.02.2003
also die Obligationen, da man diese am gewinnbringesten verkaufen kann.
desweiteren haben die Kunden auch noch den Zinsertrag der Obligation mitgenommen....
wir haben wiefolgt begründet:
Kurswert: 10.500,00 * 102% = 10710€
Zinsen: 26.11.2003 - 26.11.2004 = 446,25€
gesamterfolg bei veräußerung der Obligation = 11.156,25 |
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| Verfasst am: 16.11.2005 20:23 |
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Der Kursgewinn ist steuerfrei. Außerdem wird der Kursgewinn bis zur Fälligkeit auf Null sinken. |
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